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什么是订单簿及其运作方式?
什么是订单簿及其运作方式?

什么是订单簿及其运作方式?

关键要点

  • 订单簿提供买单和卖单(买方出价和卖方要价)的实时快照,帮助交易者了解特定交易对的市场供需情况。
  • 在流动性充足的市场中,订单簿会不断更新,已匹配的订单会在成交后被移除,使其成为追踪实时市场活动的重要工具。
  • 交易者可以利用订单簿来识别潜在的支撑位和阻力位,并评估市场深度。然而,大额买单或卖单可能具有误导性,因此最好结合其他市场指标进行分析,以获得更清晰的市场情况。

如果您曾在交易所买卖加密货币,无论是否意识到,您都已经与订单簿进行过交互。订单簿是每个平台的核心,展示了实时的买卖活动。理解其运作方式可以帮助您更有效地交易、识别市场趋势,并做出更明智的决策。

本指南将详细解析订单簿的组成部分以及它为何对交易者至关重要。

什么是订单簿?

订单簿是加密货币交易所上不断更新的买卖订单列表,包含:

  • 买入订单 (出价)—交易者愿意支付的购买价格。
  • 卖出订单 (要价)—交易者希望出售资产时收到的价格。

在 Backpack 交易所,订单簿位于交易图表下方,如下所示:

显示市场深度,帮助交易者实时了解供需关系和价格变动。可以将其视为一个市场:如果更多人愿意以更高的价格购买某项资产,价格往往会上涨;如果更多人试图出售,价格可能会下跌。

订单簿的运作方式

在高流动性的市场中,订单簿会不断变化,买卖单的流入和成交构成了交易的动态过程。每一秒,新的出价和要价都会被加入,使得买卖双方在市场中实时博弈。当交易达成时,匹配的订单会被移除,为新的市场活动腾出空间。

作为买方,您的订单将按照您愿意支付的最高价格排列。作为卖方,您的订单则按照您愿意接受的最低价格排列。这是一个持续的博弈,价格不仅仅是数字,更是交易者意图的体现。

订单簿按照价格和数量排列买单和卖单,形成市场活动的可视化数据。

1。买单(出价)

  • 由希望以特定价格购买资产的交易者提交。
  • 按价格降序排列(最高出价在顶部)。
  • 最高出价代表当前市场中某人愿意支付的最高价格。

2。卖单(要价)

  • 由希望以特定价格出售资产的交易者提交。
  • 按价格升序排列(最低要价在顶部)。
  • 最低要价代表市场中某人愿意接受的最低出售价格。

3.价格和数量:

订单簿显示每笔订单的交易数量及其相应价格。

4。买卖价差(Bid-Ask Spread)

最高买单(出价)与最低卖单(要价)之间的差额称为买卖价差。

  • 价差较小表示市场流动性较高(买卖双方较多)。
  • 价差较大可能意味着市场流动性较低,交易效率较低。

示例: 如果最高买单价格29,950 美元,而最低卖单价格是 30,000 美元,则买买卖价差为 50 美元

  • 价格和数量: 对于每一笔订单,订单簿会显示交易者希望买入或卖出的数量以及相应的价格。

订单匹配:交易的执行方式

买单与卖单的价格相匹配时,交易便会执行。主要有两种执行方式:

  • 市价单 — 交易者按当前市场最佳价格立即买入或卖出。
  • 限价单 — 交易者设定一个具体的买入或卖出价格,等待市场达到该价格后执行订单。

交易技巧: 市价单可以立即执行,但可能因滑点导致交易成本上升。限价单可以更好地控制交易价格,但可能需要较长时间才能执行。

深度图

交交易者经常使用深度图来可视化订单簿的情况。深度图的 x 轴代表价格点,y 轴代表该价格点上的买卖单数量。

最后的想法

订单簿是加密交易中最强大的工具之一。无论您是新手还是资深交易者,理解买单、卖单和买卖价差的关系,都能帮助您更聪明地交易,并自信地应对市场波动

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